تدور القصة حول سمكة شبوط صغيرة تُدعى "باوباو" تعيش في بحيرة هادئة، حتى يظهر "التنين الشرير" الذي يسعى للسيطرة على العالم المائي. ينطلق باوباو في رحلة للبحث عن التنين الحقيقي وجمع الحراشف الذهبية الخمسة لإنقاذ وطنه.